Einzelfaktormodell Investopedia Forex

Multi-Factor-Modell Was ist ein Multi-Faktor-Modell Ein Multi-Faktor-Modell ist ein Finanzmodell, das mehrere Faktoren in seinen Berechnungen verwendet, um Marktphänomene und Gleichgewichtswerte zu erläutern. Das Multifaktormodell kann verwendet werden, um entweder eine individuelle Sicherheit oder ein Portfolio von Wertpapieren zu erklären. Dies geschieht durch Vergleich von zwei oder mehr Faktoren, um die Beziehungen zwischen den Variablen und der daraus resultierenden Leistung zu analysieren. BREAKING DOWN Multi-Factor-Modell Multi-Faktor-Modelle werden verwendet, um Portfolios mit bestimmten Eigenschaften wie Risiko zu konstruieren oder Indizes zu verfolgen. Bei der Konstruktion eines Multifaktormodells ist es schwierig zu entscheiden, wie viele und welche Faktoren zu berücksichtigen sind. Auch Modelle werden auf historischen Zahlen beurteilt, die die zukünftigen Werte nicht genau vorhersagen können. Kategorien von Multifaktormodellen Multifaktormodelle lassen sich in drei Kategorien unterteilen: makroökonomische Modelle, Grundmodelle und statistische Modelle. Makroökonomische Modelle vergleichen eine Rückkehr der Sicherheit zu Faktoren wie Beschäftigung, Inflation und Zinsen. Grundlegende Modelle analysieren die Beziehung zwischen einer Wertpapierrendite und ihren zugrunde liegenden Finanzwerten wie dem Ergebnis. Statistische Modelle werden verwendet, um die Renditen verschiedener Wertpapiere auf der Grundlage der statistischen Performance jedes Wertpapiers an und für sich zu vergleichen. Die Beta einer Sicherheit misst das systemische Risiko der Sicherheit in Bezug auf den Gesamtmarkt. Eine Beta von 1 deutet darauf hin, dass die Sicherheit theoretisch die gleiche Volatilität wie der Markt erlebt und sich mit dem Markt bewegt. Eine Beta größer als 1 zeigt an, dass die Sicherheit theoretisch volatiler als der Markt ist. Umgekehrt zeigt eine Beta weniger als 1 an, dass die Sicherheit theoretisch weniger volatil ist als der Markt. Multifaktor-Modell-Formelfaktoren werden unter Verwendung der folgenden Formel verglichen: Ri ai i (m) Rm i (1) F1 i (2) F2. I (N) FN ei Ri ist die Rückkehr der Sicherheit i Rm ist die Marktrendite F (1, 2, 3. N) ist jeder der verwendeten Faktoren die Beta in Bezug auf jeden Faktor einschließlich des Marktes (m) e ist Der Fehler Begriff a ist der Intercept Fama und Französisch Drei-Faktor-Modell Ein weit verbreitetes Multifaktor-Modell ist die Fama und Französisch Drei-Faktor-Modell. Das Fama - und das französische Modell hat drei Faktoren: Größe der Firmen, Buch-zu-Markt-Werte und übertriebene Rendite auf dem Markt. Mit anderen Worten, die drei verwendeten Faktoren sind SMB (klein minus groß), HML (hoch minus niedrig) und die Portfolios geben weniger die risikofreie Rendite zurück. SMB-Konten für öffentlich gehandelte Unternehmen mit kleinen Marktkapitalisierungen, die höhere Renditen generieren, während HML für Wertebestände mit hohen Book-to-Market-Verhältnissen verantwortlich ist, die im Vergleich zum Markt höhere Renditen erzielen. Einzelfaktormodell Real-Time After Hours Pre - Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Default Setting Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, gilt es für alle zukünftigen Besuche bei NASDAQ. Wenn Sie zu irgendeinem Zeitpunkt daran interessiert sind, auf unsere Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte Standardeinstellung oben. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben oder irgendwelche Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen begegnen, bitte email isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben gewählt, um Ihre Standardeinstellung für die Zählersuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standard-Zielseite, es sei denn, Sie ändern Ihre Konfiguration erneut, oder Sie löschen Ihre Cookies. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten Wir haben einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Ihnen weiterhin die erstklassigen Marktnachrichten liefern können Und Daten, die du von uns erwarten wirst.